Es importante conocer bien a fondo el Plan de Previsión Asegurado (PPA) antes de su contratación. Por ello hemos creado este checklist de puntos a tener en cuenta en un PPA, fijándonos en varios parámetros (no solo en la rentabilidad que nos ofrece), para luego no llevarnos ninguna sorpresa.
Por ello hemos desarrollado una batería de 8 puntos a analizar en un PPA, para ayudarte en dicho proceso de estudio y comparación previo a la contratación:
1. Rentabilidad neta (descontando gastos) superior a la inflación
Para no perder poder adquisitivo, todo producto de ahorro e inversión debe de tener como premisa, ofrecer una rentabilidad neta de gastos superior a la inflación. Pero en realidad, es casi una utopía conseguirlo.
2. Conocer si la movilidad/traspaso es a valor de mercado o el 100% de la provisión matemática (ahorro acumulado)
A valor de mercado (inversiones afectas o asignadas)
Es importante conocer si el producto tiene inversiones afectas/asignadas o claúsula de ajustabilidad y cómo funciona la movilización de estos productos.
El problema es que en muchas ocasiones se venden PPA´s con esta cláusula y no se informa al cliente.
Que el PPA tenga esta cláusula no tiene por qué ser negativo, salvo que el cliente no tenga constancia que la tiene, y solicite un traspaso/movilización sin avisar a su actual gestor/corredor, ya que dependiendo del momento en que se traspase/movilice puede ser perjudicial o beneficioso.
A continuación detallamos el funcionamiento de dicha cláusula:
El valor de movilización/traspaso será igual al valor de mercado de los activos que respaldan la inversión, por lo que podría movilizarse mayor o menor cantidad que el saldo acumulado hasta dicho momento.
Esto podría ser beneficioso o perjudicial para el cliente dependiendo del momento en el que decida movilizar/traspasar su PPA.
Si lo deja en manos de su corredor/gestor, no debería de preocuparse ya que éste velará siempre por sus intereses y le recomendará traspasar a valor de mercado su Plan de Previsión Asegurado (PPA) con inversiones afectas o asignadas, cuando sea el momento adecuado.
Si el cliente decide traspasarlo cuando él lo considere, podría encontrarse con una sorpresa negativa.
El valor de mercado de los activos que respaldan estos productos, varía diariamente, por lo que puede que el día que queramos movilizar/traspasar este valor sea inferior al ahorro acumulado o puede que sea superior.
Si fuese inferior, la solución sería esperar hasta que los activos que respaldan dicha inversión sean iguales o superiores a la cantidad ahorrada en el momento.
Este tiempo de espera pueden ser días, semanas o meses.
Ejemplo:
La compañía X donde hemos contratado nuestro PPA, invierte en un bono del estado al 4% de rentabilidad a 5 años para garantizarnos la garantía, y nosotros dentro de 3 años queremos realizar un rescate o movilizar el ahorro a otro producto de otra compañía.
Puede ocurrir 2 cosas; una, que la compañía X intente vender ese activo (bono) en el mercado secundario donde particulares y empresas compran activos, pero resulta que en el mercado, en ese momento se ofrecen otros bonos, pero al 6% de rentabilidad.
Obviamente los compradores se decantarán por este último bono del 6% y no por el nuestro que está intentando vender la compañía X, con lo cual lo tendrá difícil para venderlo, entonces es cuando se traspasaría menos cantidad que el saldo acumulado/provisión matemática.
Por contra, si es nuestro bono el que está al 6% y el resto está ofreciendo un 4%, la compañía X lo venderá rápidamente y además al traspasar obtendremos plusvalías, movilizando una cantidad superior al saldo acumulado/provisión matemática.
100% de la provisión matemática
Si el PPA no tiene inversiones afectas o asignadas, entonces se traspasará el 100% de la provisión matemática (saldo acumulado) en dicho momento.
¿Cómo saber si tiene inversiones afectas o asignadas?
Se debe reflejar en las condiciones generales del producto, pero algunos condicionados están muy mal redactados y no es fácil encontrar dicha información.
Pero por suerte, desde el pasado 5 de febrero de 2016, por Ley, en la ficha del producto se debe de informar del riesgo del mismo según la Orden ECC/2316/2015, de 4 de noviembre, relativa a las obligaciones de información y clasificación de productos financieros, y además recalcar con advertencias las particularidades de los mismos (ver últimas páginas 13 y 14 de la normativa). Resumiendo un PPA que sea a valor de mercado reflejará imperativamente algunas de las siguientes advertencias:
“La venta o cancelación anticipada no es posible o puede implicar pérdidas relevantes”.
“El valor del derecho de rescate o movilización depende del valor de mercado de los activos asignados y puede provocar pérdidas relevantes.”
“El valor de los derechos de movilización, de las prestaciones y de los supuestos excepcionales de liquidez depende del valor de mercado de los activos del fondo de pensiones y puede provocar pérdidas relevantes”.
3. El rescate en supuestos excepcionales de liquidez (desempleo y enfermedades graves) debe ser el 100% de la provisión matemática en el momento del rescate. Y si es a valor de mercado, que se garantice como mínimo el 100% de las aportaciones capitalizadas a un interés fijo.
4. El rescate en supuestos de (fallecimiento, invalidez e independencia) debe ser el 100% de la provisión matemática en el momento del rescate. Y si es a valor de mercado, que se garantice como mínimo el 100% de las aportaciones capitalizadas a un interés fijo.
5. Conocer la estructura de gastos
Al no limitarse legalmente los gastos asociados a estos productos, (los planes de pensiones si que lo están), es importante conocer y entender con exactitud que gastos se aplican.
Pueden existir PPA´s que apliquen altos gastos, pero si a la vez ofrecen altos rendimientos, puede compensar y mucho.
6. Que no exista obligación de permanencia
Por ejemplo, existen PPA´s que te ofrecen una rentabilidad determinada si te mantienes x años. En caso de rescate o movilización antes de llegar a la fecha de garantía puede suponer una penalización.
7. El interés mínimo garantizado que sea vigente durante toda la vida del contrato
8. El interés extra/especial
Para poder ser competitivas, las compañías aseguradoras suelen ofrecer un interés adicional al mínimo garantizado.
Dicho interés adicional, pueden ofrecerlo informando al cliente con antelación, renovándose dicho interés de forma trimestral, semestral o anual u ofrecerse a cierre de año, conociéndolo a posteriori de haberlo contratado.
Esta última forma de proceder se denomina PB (participación en beneficios), dependiendo de los beneficios que haya obtenido la compañía aseguradora a cierre de ejercicio, hace participe al cliente del mismo en un % (cuanto más alto, mejor).
Te recomendamos la lectura de los siguientes artículos relacionados con los Planes de Pensiones y Planes de Previsión Asegurados (PPA):
- Como rescatar y recuperar un plan de pensiones o PPA (I)
- Como rescatar y recuperar un plan de pensiones o PPA (II) – En forma de capital
- Como rescatar y recuperar un plan de pensiones o PPA (III) – En forma de renta
- Como rescatar y recuperar un plan de pensiones o PPA (IV) – En forma mixta o pagos sin periodicidad regular
- Rescatar plan de pensiones o plan de previsión asegurado (PPA) por embargo de la vivienda habitual
- Planes de Pensiones Garantizados: ¿Los conoces realmente?
- ¿Cómo afecta la nueva Reforma Fiscal 2015 a los Planes de Pensiones y PPA?
- Traspaso de Plan de Previsión Asegurado (PPA) a valor de mercado, ¡Ahora es el momento de movilizarlo!
Tengo un PPA con Mapfre y resulta que me acaba de comentar el delegado de la sucursal donde lo contrate, que ya no puedo hacer mas aportaciones por el tema de la edad, tengo 59 años y me quedan 8 años para la jubilacion. Al parecer no es rentable para Mapfre mantener el PPA de clientes con menos de 8 años para jubilarse, con la rentabilidad que nos ofrecieron, segun esta el mercado. Esto es legal, que podemos hacer en este caso? Pues mi intencion era mantener el PPA y seguir aportando hasta la jubilacion. Gracias.
Hola Juan, la solución es traspasarte con nosotros el PPA de Mapfre al recomendado por nosotros. Saludos.
Buenas tardes:En el apartado”COMO RESCATAR Y RECUPERAR UN PLAN DE PENSIONES O PPA (III)- EN FORMA DE RENTA” en la parte “RENTA ASEGURADA O ACTUARIAL”,dice: el rescate en forma de renta asegurada o actuarial supone la suscripción de un contrato de seguro.
Pregunto;como se hace esto? Significa que hay que rescatar el PPA pagando a Hacienda por el aumento de IRPF y luego contratar el seguro?O Hay algún camino que permita contratar el seguro sin liquidar en la RENTA? Y una vez contratado el seguro cotizar como RENDIMIENTO DE CAPITAL MOBILIARIO.
Espero de su amabilidad una respuesta.Muchas gracias.La respuesta vendrá via mail?
Hola Juan, se transforma automáticamente en seguro de rentas sin necesidad de tributar antes. Lo que percibas en cada ejercicio tributará como rendimiento de trabajo. Saludos.
Hola! en 2011 traspasé un PP a un PPA en aportación única. Tiene inversiones afectas. Después no he hecho ninguna aportación.Actuañmente estoy en paro. Quisiera saber si puedo hacer rescate de las aportaciones realizadas hasta el año 2007, y el resto quedaría en las mismas condicones.
Gracias.
Hola Amparo, la mayoría de PPA permite rescate parcial por concepto de desempleo. No obstante al tener inversiones afectas compruebas en que condiciones puedes rescatar por desempleo. Saludos.