¿Cómo debería ser el Unit Linked ideal?

El Unit Linked ha vuelto para quedarse, por los bajos tipos de interés en los que estamos sumergidos desde hace ya algún tiempo. Por ello mucha gente se pregunta cómo debería ser el Unit Linked ideal para acertar con su elección consiguiendo rentabilidades que superen a la inflación e impuestos.

Para ayudarte hemos desarrollado una batería de 12 características que debería de tener ese Unit Linked ideal:

1. ARQUITECTURA ABIERTA

Esto quiere decir, que se ofrezca una amplia gama de fondos de inversión de muchas gestoras diferentes, además de los fondos de la propia gestora de la entidad aseguradora o grupo asegurador.

Se pueden contar con los dedos de una mano los Unit Linked que ofrecen arquitectura abierta.

En España se comercializan aprox. 25.000 fondos.

El Unit Linked que más fondos incluye suma 60.

Los Unit Linked que sean de arquitectura abierta pero no ofrezcan tantos fondos como el UL anterior no es un problema si tiene formato PIAS pues se puede movilizar/traspasar parcial o totalmente, a otro UL con formato PIAS con más fondos o que estos sean diferentes a los que teníamos

2. APORTACIONES PERIÓDICAS

Tradicionalmente el Unit Linked solo ha permitido primas únicas y aportaciones extraordinarias, pero no aportaciones periódicas.

No obstante, las compañías se están dando cuenta de la importancia de las aportaciones periódicas y están habilitando dicha opción en sus Unit Linked.

Las aportaciones periódicas son importantes porque como no tenemos una bola de cristal para adivinar el futuro y los gurús financieros no existen, compraremos tanto en momentos alcistas como en bajistas, comprando caro y barato, diluyendo de esta manera el riesgo significativamente.

Si solo nos permiten hacer aportaciones extraordinarias o únicas, podemos caer en el error de comprar sólo en momentos alcistas a un alto precio.

3. CERO GASTOS O GASTOS MÍNIMOS

Para conseguir romper la mala fama de estos productos, las compañías aseguradoras empiezan a darse cuenta que deben comenzar a reducir o incluso a eliminar los gastos asociados al propio Unit Linked y dejar solo los de los propios fondos.

4. NO OBLIGAR A CONTRATAR CESTAS, EN TODO CASO QUE SEA UNA OPCIÓN

Esto es sumamente importante pues la gran mayoría de Unit Linked ofrecen pocos fondos, lo cual ya es un hándicap, pero es que además ya te hacen la composición por defecto dependiendo de tu perfil inversor tras realizarte el test de idoneidad, sin darte la posibilidad de realizar tu propia composición de cartera.

5. QUE OFREZCA COBERTURA DEL RIESGO DIVISA

Existen fondos en Unit Linked que cubren el euro respecto a otra moneda únicamente, que suele ser el dólar, y fondos que cubren el euro respecto a todas las monedas en la que invierte el fondo.

También pueden existir diferencias de cobertura respecto a que cubren el 100% de toda la inversión o solo una cobertura parcial.

Es más complicado de lo que parece el saber si un fondo ofrece cobertura del riesgo divisa.

En el artículo ¿Cómo saber si un fondo cubre riesgo divisa? de Daniel Pérez Alegre en Rankia, explica perfectamente como averiguarlo.

Al que sea un inversor value o inversor en valor (cuyo objetivo es invertir a largo plazo), no debe preocuparle que no se cubra el riesgo divisa pues esta cobertura tiene más sentido a corto que a largo plazo.

6. DIVERSIDAD SECTORIAL

Además de fondos globales, que se ofrezca la posibilidad de un gran abanico de fondos por sectores como: tecnología, energía, inmobiliario, etc…

7. PODER REALIZAR SEGUIMIENTO ONLINE DE LA EVOLUCIÓN DE LA INVERSIÓN

A través de los portales web de clientes de la gran mayoría de compañías.

Pero ojo esto es un arma de doble filo:

La idea es disponer de esta herramienta para poder consultar en un momento dado sin esperar a recibir las comunicaciones trimestrales por correo postal o electrónico, pero no sería recomendable usarla para consultar todos los días el saldo porque no sería beneficioso para el inversor de fondos pues no estamos especulando sino invirtiendo y a los fondos/gestores hay que darles tiempo para ver los resultados.

8. PODER CONFIGURAR ALERTAS DE RENTABILIDAD

Tanto para cuando supere un umbral ascendente de rentabilidad positiva o descendente de rentabilidad negativa, para poder vender/rescatar con importantes ganancias o aportar/comprar barato en momentos bajistas. Sobre todo la utilidad sería para el último caso.

Esta característica al inversor en valor no le interesa.

9. TRASPASO O REASIGNACIÓN DE FONDOS INTERNOS DEL UL O CAMBIOS DE CESTAS SIN LÍMITE Y GRATUITOS O CON COSTE REDUCIDO (NO TRASPASOS EXTERNOS)

10. APORTACIONES (ÚNICAS, EXTRAORDINARIAS Y PERIÓDICAS) CON IMPORTES MÍNIMOS

Para permitir que contraten el Unit Linked el mayor nº posible de personas sin grandes esfuerzos económicos, sobre todo los más jóvenes y las personas que quieran comenzar de cero un ahorro a largo plazo.

11. OFRECER FONDOS DE GESTORAS QUE APLIQUEN INVERSION EN VALOR (VALUE INVESTING)

El concepto Value Investing o Inversión en valor, es una filosofía de inversión, creada en sus orígenes por Benjamín Graham, y heredada y aplicada por otros grandes value investors o inversores en valor como Warren Buffett a nivel internacional, y sin irnos tan lejos Francisco García Paramés, denominado como el Warren Buffett español.

Sin extendernos y resumiéndolo mucho, el Value Investing o Inversión en valor consiste en invertir en empresas de calidad con alto potencial de crecimiento o revalorización futura infravaloradas en el mercado bursátil por motivos coyunturales y no estructurales.

Es una filosofía de inversión que funciona a largo plazo y así está demostrado.

Desde nuestro punto de vista una de las características más importantes a tener en cuenta.

12. MODALIDAD FORMATO PIAS

Para poder ahorrarte el tributar por gran parte de los beneficios, dependiendo de qué edad tengas cuando decidas rescatar, al cobrar parte o la totalidad del saldo acumulado en forma de renta vitalicia.

Pero para ello deberás de cumplir unos requisitos: requisitos-características de los PIAS

El que tenga formato de PIAS el Unit Linked (UL) también es beneficioso para poder movilizar en un futuro el saldo acumulado en su totalidad o parte a otro PIAS que disponga de fondos más interesantes.

Desde nuestro punto de vista una de las características más importantes a tener en cuenta.

Ahora la pregunta del millón…

¿Existe este Unit Linked ideal?

Pues no, sentimos decepcionarte.

Pero…